「学霸笔记」一建经济核心考点，筹资主体与筹资方式！

分类

内容要点

内源筹资

资金 来源：主要包括企业 自有资金、应付息税以及 未使用或者未分配专项基金；其中，自有资金主要包括留存收益、应收账款以及闲置资产变卖等；未使用或未分配的专项基金主要包括更新改造基金、生产发展基金以及职工福利基金等

外源筹资

渠道：主要包括 权益筹资、债务筹资以及 混合筹资。

1、直接筹资：筹资主体 不通过银行等金融 中介机构而从资金提供者手中直接筹资，如发行股票和企业债券筹资

2、间接筹资：筹资主体 通过银行等金融 中介机构向资金提供者间接筹资，如向商业银行申请贷款，委托信托公司进行证券化筹资等。

项目融资

内容要点

概念

为建设和经营项目而成立的新的独立法人 ——项目公司，由 项目公司完成项目的投资建设和经营还贷

特点

1、以 项目为主体

2、 有限追索贷款

3、 合理分配风险投资

4、项目 资产负债表之外的融资

5、 灵活的信用结构

短期负债筹资

内容要点

特点

1、筹资 速度快，容易取得

2、筹资 弹性好

3、筹资 成本较低

4、筹资 风险高

商业信用

应付账款

1、免费信用：买方企业在规定的折扣期内享受折扣而获得的信用

2、有代价信用：买方企业放弃折扣付出代价而获得的信用

放弃现金折扣的成本计算

3、展期信用：买方企业超过规定的信用期推迟付款而强制获得的信用

应付票据

分为 商业承兑汇票和银行承兑汇票两种，支付期 最长不超过 6个月

预收账款

-

短期借款

信贷限额

银行对借款人规定的无担保贷款的最高额

周转信贷协定

企业享用周转信贷协定，通常要就贷款限额的 未使用部分付给银行一笔 承诺费

支付利息方法

特点

收款法

利随本清法

贴现法

先付利息，实际利率高于名义利率

加息法

分期等额还本付息，实际利率高于名义利率大约 1倍

融资租赁

内容要点

满足条件

（至少一条）

（ 1）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人

（ 2）承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价格将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值

（ 3）租赁期占租赁资产可使用年限的大部分

（ 4）租赁开始日最低租赁付款额的现值几乎相当于租赁开始日租赁资产的公允价值

（ 5）租赁资产性质特殊，如果不做重新改制，只有承租人才能使用

租金

（ 1）租赁资产的成本：租赁资产的成本大体由资产的 购买价、运杂费、运输途中的保险费等项目构成

（ 2）租赁资产成本的利息：即出租人向承租人所提供资金的利息

（ 3）租赁手续费：包括出租人承办租赁业务的费用以及出租人向承租人提供租赁服务所赚取的利润